保险业半年回眸之二 外资保险机构喜迎重大利好

今年4月举行的博鳌亚洲论坛，对于中国保险业称得上是一个标志性节点。论坛上，国家主席习近平向全世界宣布中国决定在扩大开放方面采取一系列新的重大举措，其中包括确保放宽银行、证券、保险行业外资股比限制的重大措施落地，同时加大开放力度，加快保险行业开放进程。央行行长易纲紧接着宣布了加速中国金融业保险业对外开放的具体措施和时间表。其中，放开外资保险经纪公司经营范围，允许符合条件的外国投资者来华经营保险代理业务和保险公估业务，这两项政策均在今年6月30日前落实到位。同时，人身险公司的外资持股比例上限放宽至51%，3年之后将不再设限。

4月27日，银保监会网站公布《关于放开外资保险经纪公司经营范围的通知》，符合条件的外资保险经纪机构可向当地保监局申请办理许可证变更手续，与中资保险经纪机构享有同等经营范围。此外，根据《银保监会加快落实银行业和保险业对外开放的举措》，上述有关人身险公司外方股比等新政新规也纷纷落地生根。

经营范围开放和准入门槛开放是此次开放提速的主要发力点。

在经营范围开放方面，此前，外资保险经纪公司不能为个人客户及中小企业客户提供保险经纪服务，而新政扩大了其经营范围，使外资保险经纪公司获得了与中资保险经纪公司同台竞争的机会。外资保险经纪具有国际先进的理念、技术和产品，此次放开经营范围限制，意味着外资保险经纪公司将在境内保险市场中发挥更加积极的作用，这对于推动行业改革发展、完善保险经纪人市场都具有重要意义；外资保险经纪公司原先只能从事大型商业险经纪业务，放开经营范围的限制以后，可以涉足为中小企业和个人提供保险经纪服务。而目前围绕中小企业和个人而展开的保险业务，超过整个保险市场的80%-90%，这对于外资保险经纪是一个重大利好。

在准入门槛开放方面，主要是放宽了外资对寿险公司的持股比例，并且简化了外资保险机构的设立流程。落实新政之后，外资保险机构只要满足主体和注册资本要求，就能够向监管机构提交申请。此举能够有效提高外资保险机构进入市场的积极性，可以预期，未来纯外资寿险规模将扩大，外资进入保险业的组织形式将更加灵活，在合资公司中可以谋求控股地位，甚至可以以独资子公司的形态经营，从而增强外资保险公司的经营灵活性与自由度，而外资寿险业务的提升势必推进中国寿险市场的转型与高质量发展。

值得注意的是，当前我国外资寿险公司的经营现状尚不够理想。统计数据显示，截至2017年年底，我国共有28家外资寿险公司，其中18家已经在中国经营了10年以上。从其经营情况来看，2017年前三季度，净利润为正数的公司有15家，为负数的有13家，外资险企经营分化较为明显。从外资寿险公司的股权结构分析，有16家险企的中外股东持股比例为1∶1，当股东意见出现分歧时企业发展易陷入僵局。此次开放新政推出，有望改良这类股权结构，以一方为主的结构或能更利于推进公司发展。

事实上，早在2017年年初，保险业扩大开放的政策便有迹可循。2017年1月和8月，国务院先后发文，确定推进证券业和保险业等金融机构对外开放。同年11月初，时任财政部副部长朱光耀宣布保险业对外资放开的“时间表”：3年后单个或多个外国投资者投资设立经营人身保险业务的保险公司的投资比例将放宽至51%，5年后投资比例不受限制。此外还放宽了申请条件——2018年年底以前，将全面取消外资保险公司设立前需开设2年代表处的要求。

此次新一轮对外开放政策推出之前，中国大陆有6家外资经纪公司，包括怡安集团、韦莱集团、达信集团、香港立信、诺德保险、怡和保险，虽然数量不多，但在全球市场上名列前茅的外资保险经纪巨头基本都已进场。

不难判断，随着国内保险业对外开放的大门日益敞开，外资保险机构的数量有望迎来明显增长。从实际情况观察，外资保险机构已经闻风而动。英国韦莱集团控股的韦莱保险经纪已率先提出变更经营范围的申请并获得上海保监局批准，从此可以面向中国境内的所有公司和个人展业，韦莱由此成为我国首家获准扩展经营范围的外资保险经纪机构。与此同时，富卫人寿保险（百慕大）公司等也迅速提交了筹建富卫人寿保险公司的申请材料，德国安联保险集团决定在上海独资设立安联（中国）保险集团公司，并表示将抓紧落实筹备事项。5月2日，银保监会批复同意工银安盛资产管理公司的筹建申请，由此该公司成为我国提出加快保险业开放进程以来首个获批的保险资管公司。

未来，随着对外开放政策的加快落地，外资保险企业规模将日益扩大。对于内资险企而言，市场竞争必然加剧，国内市场份额将面临冲击。但这是一把双刃剑，外资公司在开放经营范围之后如何将自身技术优势转化为市场优势，同样是一大挑战。

开弓没有回头箭。当前，各国经济社会发展日益相互联系、相互影响，推进互联互通、融合发展成为促进共同繁荣发展的必然选择。在此环境下，中国保险业对外开放的大门只会越开越大。