记者观察：夯实业务基础 防范退保风险

近日，各险企陆续发布2022年四季度偿付能力报告，其中披露2022年综合退保率情况。《中国银行保险报》记者梳理发现，大多数公司的综合退保率低于3%。但是，部分公司2022年以来退保率一直处于较高水平，其中长生人寿、财信吉祥人寿、东吴人寿等公司的综合退保率超过10%，长生人寿更是达到了22.23%。

退保率是反映险企业务品质的重要指标。退保率高不仅显示产品质量问题，而且也可能包含客户服务的问题。一般来说，退保率过高将对险企的业务经营稳定性造成不良影响，因此，应警惕退保率激增风险，尽量避免和减少退保的发生，降低退保率。

数据显示，2022年上半年，长生人寿的综合退保率为9.76%，但截至三季度末已经增至16.16%，到年末更是突破20%。2022年三季度末，财信吉祥人寿的综合退保率达到17.09%，年末为17.6%。东吴人寿2022年三季度末的综合退保率为12.56%，年末增至13.41%。

具体到渠道和产品方面，上述公司出现集中退保的渠道以银保渠道为主，产品以年金险和万能险为主，还有部分增额终身寿险。

尽管中小险企退保金额在行业整体退保金额中占比有限，但如此高的综合退保率仍然引起了广泛关注。业内人士分析，从高企的退保率本身来看，一方面，消费者认为买了不合适的产品，退旧投新，或者受疫情影响面临现金流压力，从而选择退保；另一方面，近年来，代理人大量流失，导致部分自保件退保。

不过，从退保产品形态来看，有的产品在一定期限退保即可获得可观的现金价值，从设计之初就已经做好了退保预期，相应地，险企也制订了应对方案。例如，长生人寿在2022年三季度偿付能力报告中提到，公司之前年度销售的5年存续期产品将会在2022年四季度以及2023年一季度集中到期，进而产生集中退保。这将会对公司流动性产生一定的冲击，公司计划卖出约10亿元流动性良好的债券资产，以应对集中退保，确保流动性充足。

但是，无论出于何种原因，退保率过高都会造成资产负债不匹配，公司需要大量的资金支出，可能引发流动性风险，也可能降低其盈利能力。

对于退保率高的险企而言，应做好现金流兑付，做好资产负债匹配管理。同时，也应努力提高产品的业务品质，秉承长期主义，夯实业务基础，向高质量发展转型。（记者 朱艳霞）